Fino all’8,4% potenziale e protezione con il phoenix memory airbag di Credit Suisse su basket mix

Questo Phoenix Memory Airbag è stato emesso da Credit Suisse il 12.11.2020, ha data di valutazione finale/scadenza al 11.11.2024 (liquidazione 18.11.2024), è negoziato su SeDeX ed ha un valore nominale di 100 euro

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ISIN XS1973474734

Punti di forza

Strike Level (che funge da barriera sul capitale e da livello preso a riferimento per il calcolo del rimborso al posto del valore iniziale)/Trigger Cedole al 60% dei livelli iniziali
Cedole mensili dello 0,7% con effetto memoria (max. 8,4% p.a.)
Autocall trigger mensile a partire dal 6° mese (dal 10.05.2021) e decrescente a step del 5%: dal 100% all’85% dei livelli iniziali
prezzo lettera rilevato sulla piattaforma CedLab di Certificati&Derivati a 103,3 euro -chiusura del 25/11/2020-

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

Pirelli: livello iniziale (4,233 Eur), Strike level/Barriera/trigger cedole (2,5398 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 25/11/2020 a 4,332 Eur, pari al 102,34% del livello iniziale)
Banco BPM: livello iniziale (1,8 Eur), Strike level/Barriera/trigger cedole (1,08 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 25/11/2020 a 1,883 Eur, pari al 104,61% del livello iniziale)
Assicurazioni Generali: livello iniziale (13,47 Eur), Strike level/Barriera/trigger cedole (8,082 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 25/11/2020 a 14,495 Eur, pari al 107,61% del livello iniziale)
Leonardo: livello iniziale (5,42 Eur), Strike level/Barriera/trigger cedole (3,252 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 25/11/2020 a 6,22 Eur, pari al 114,76% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Pirelli per ora è il Worst Of (WO). In base alle quotazioni attuali del WO, ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 103,3 euro questo sarebbe il payoff (= la struttura di pagamento del contratto, data dal Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite %, verde per aumenti/guadagni %) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

Il certificato paga il nominale più l’ultima cedola condizionata (assieme a quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria), ottenendo 100,7 euro se il sottostante WO non scende oltre il -41,37% dall’attuale quotazione, corrispondenti ad una perdita del -2,52% rispetto il suddetto prezzo lettera sopra la pari -giustificato dai valori dei sottostanti-.

Se invece Pirelli scendesse con più forza il certificato perderebbe, in % (Zoommare sulla tabella), un importo visibilmente inferiore rispetto alla perdita di terreno del sottostante grazie all’effetto Airbag: ad esempio, a fronte di un -50% del sottostante WO il certificato sperimenta un -17,44%, a fronte di un -70% di Pirelli il certificato registra un -50,47%.

Per maggiori informazioni sul funzionamento dei Phoenix memory airbag si veda anche: Fino all’8% annuo e difesa con Airbag con il nuovo Phoenix Memory Airbag di Leonteq

Inoltre, se alla prima data di autocall la situazione rimanesse simile si otterrebbero 104,2 euro (il nominale più 6 cedole), con un rendimento dello 0,9% rispetto il detto prezzo.

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata in base ai profili soggettivi di rischio e rendimento. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né investire oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.