Unicredit, in data 26/02/2020, ha emesso un cash collect su Assicurazioni Generali. Si tratta di un certificato quotato e negoziato su EuroTLX con scadenza a 4 anni, che prevede il pagamento di cedole mensili condizionate, opzione di rimborso anticipato e protezione condizionata del capitale a scadenza. Il certificato ha inoltre un valore di emissione (uguale al valore nominale) di 1000 euro.
Vediamo più nel dettaglio.
Punti di forza in sintesi
- Cedole mensili condizionate fino ad un max annuo del 2,52%
- Trigger pagamento cedole al 70% dei livelli iniziali
- Barriera europea sul capitale al 65% del livello iniziale del sottostante
- A partire dal settembre 2020, trigger autocall decrescente a step del 5% dal 100% all’85% del livello iniziale del sottostante
Meccanismo cedolare e opzione di rimborso anticipato
Ogni mese,alle rispettive date di valutazione si possono verificare 2 scenari:
- se il valore del sottostante è pari o superiore 70% del relativo livello iniziale il certificato paga la cedola dello 0,21%, ossia 2,1 euro;
- in caso contrario non viene corrisposta alcuna cedola. L’effetto memoria fa si tuttavia che, se alla data successiva si presenta la condizione del pagamento, il certificato corrisponde sia l’attuale cedola che tutte quelle precedentemente non pagate.
A partire da settembre 2020 il certificato può esser rimborsato anticipatamente al valore nominale di 1000 euro se il sottostante quota ad un valore pari o superiore all’autocall trigger decrescente, a step del 5%, dal 100% all’85% del livello iniziale.
Scadenza
A scadenza, se il prodotto non è scaduto anticipatamente si prefigurano due scenari:
- se il valore del sottostante, alla data di valutazione finale è maggiore o uguale alla barriera del 65% l’investitore riceve l’importo nominale più la cedola e tutte quelle eventualmente non pagate in precedenza.
- In caso contrario l’investitore partecipa linearmente alla performance negativa (calcolata come valore finale in rapporto al valore iniziale) del sottostante, percependo quindi un valore inferiore a 650 euro.
Caratteristiche
Emittente: Unicredit (https://www.investimenti.unicredit.it/it/productpage.html/DE000HV48ZY2)
ISIN: DE000HV48ZY2
Mercato di quotazione: Euro TLX
Valuta: EUR
Sottostante/ livello iniziale: Assicurazioni Generali (17,335 Eur)
Cedola mensile condizionata: 0,21%
Trigger pagamento cedole: 70%
Barriera europea protezione capitale a scadenza: 65%
Data di valutazione iniziale: 25/02/2020
Data di emissione: 26/02/2020
Data di valutazione finale: 19/02/2024
Data di scadenza/pagamento: 26/02/2024